Алгоротмический трейдинг

Алгоритмический трейдинг

Некоторые роботы генерируют их владельцам гигантскую прибыль, но сбои в работе алгоритмов могут привести разработчиков к банкротству. В последнее время биржи, перегруженные запросами от алгоритмов, стараются ввести для них специальные налоги. Дмитрий Белоусов: Это, наверное, самая главная проблема — легко описать роботов не получится. Если говорить совсем просто, это алгоротмический трейдинг примерно так: робот получает какие-то элементарные биржевые данные, неким образом их обрабатывает и на основании этого принимает решение, покупать или продавать.

алгоротмический трейдинг

легион брокер инвест заработк в интернете

То есть, по сути, — это просто алгоритм? Алгоритм — это то, как мы обрабатываем данные.

бинарный брокер опцион бинарный опционы обучение

Он может быть простым, сложным, может представлять собой совершенно разные цветовая настройка графика трейдинг. Это может быть программа, которая выполняет простую задачу: два плюс два — значит, покупаем, два алгоротмический трейдинг один — продаем. А может быть огромная команда программистов, математиков, физиков, гигантские сервера, суперкомпьютеры, которые получают те же самые данные, но прокручивают их по-своему и на основании этого сложного анализа принимают решение.

То есть робот сам принимает решение? Или ему помогает человек? Решение, алгоротмический трейдинг, принимает алгоритм, но на основании того, как его построили люди. А может ли робот учиться на ошибках? В принципе. Робот может подстраиваться под какие-то стадии рынка. Если меняется тип данных, он к этому готов. Он тиькофф брокер трейдинг, что если однажды вместо два плюс два пришло два плюс полтора, значит теперь всегда будет приходить два плюс полтора.

Программисты тоже могут вносить коррективы по ходу действия? То есть это не закрытая программа?

5 ошибок в алгоритмической торговле. Трейдинг роботами

Программисты всегда вносят какие-то коррективы. Возможна и более сложная структура: сегодня, допустим, робот алгоротмический трейдинг на основании накопленного опыта и статистики, отторговал — получили результаты. Ночью мы запускаем другой алгоритм, который анализирует торговлю первого. На основании полученных результатов, уже денежных, он вносит алгоротмический трейдинг коррективы, новые параметры, и на их основании мы торгуем следующий день.

Дмитрий Белоусов Фото пресс-службы Алгоротмический трейдинг Traders Допустим, я захотел создать своего биржевого робота. Кто мне нужен: математики, разработчики, программисты? Все начинается с желания зарабатывать деньги на бирже. Со временем начинаешь понимать, что отсутствие робота мешает зарабатывать столько, сколько. Человек, который будет этим заниматься, в первую очередь, должен разбираться в бирже, рынках, финансах.

Алгоротмический трейдинг надо искать программистов.

алгоротмический трейдинг

А какого уровня образование должно быть для такой работы? Чтобы просто написать робота, который теоретически может зарабатывать в большинстве стадий рынка, не считая период низкой ликвидности в кризис, специального образования не требуется. Сегодня существует куча алгоротмический трейдинг, который может использовать любой человек, знакомый с компьютером. Чтобы разработать что-то сверхконкурентное, нужно иметь гигантский опыт в программировании и знать математику.

На каком уровне? Самом высоком — Нобелевская премия.

алгоротмический трейдинг купить продать опционы

Но не у всех же трейдеров есть Нобелевские премии… Пожалуй. У нас работают ребята, которые окончили РЭШ или которые занимались онлайн-играми типа Lineage.

«Роботы друг с другом торговать не будут»

Двое наших программистов были авторами самого большого русского сервера алгоротмический трейдинг этой игре. Сейчас в СМИ сложился крайне позитивный образ биржевых роботов - они выигрывают конкурсы трейдеров, их владельцы рассказывают о баснословных состояниях.

А можно ли с помощью робота разориться? Я об этом расскажу дальше, а сперва прокомментирую конкурсы. Помимо сложных стратегий, есть еще стратегии, которые с точки зрения алгоритма предельно просты. Например, есть классический арбитраж: когда в России какая-то бумага пошла вверх, мы покупаем ее же, но в Лондоне. Все очень просто, но в силу того, что многие алгоротмический трейдинг эту логику, нужно быть быстрее остальных.

Соответственно, конкуренция в таком случае перемещается в сторону технологий. Выигрывает тот, у кого более быстрый канал связи, обработка сигнала, операционная система и так далее. Вопрос идет буквально на микро- и наносекунды.

Knight Capital до недавнего времени считалась крупнейшей трейдинговой фирмой в США, она создавала алгоротмический трейдинг 17,3 процента от всего объема торгов на Nyse и 16,9 процента на Nasdaq. В августе году у компании случился сбой, который привел к убыткам в миллионов долларов.

В результате Knight Capital вынуждена была срочно искать средства для продолжения деятельности. В декабре стало известно, что компанию приобрел ее конкурент Getco.

Торговые роботы и Алгоритмический трейдинг в TSLab.

Так вот, для таких простых стратегий доходность может получаться огромной. Но такие стратегии не могут работать с большими деньгами. Потому дневные стратегии бинарных опционов если в секунду совершать огромное количество сделок на миллиард долларов, то очевидно, что на такие большие суммы алгоротмический трейдинг такое короткое время контрагентов мы не найдем.

Возникает проблема ликвидности. Соответственно, алгоритмы такие есть, но они штучные — больше денег заработать. Но на обывателя такой уровень доходности воздействуют самым сильным образом — возникает ощущение, что все это очень легко и прибыльно.

Теперь по поводу того, можно алгоротмический трейдинг разориться. Теоретически во всех алгоритмах должна быть система риск-менеджмента, кроме того, за ними всегда следит человек. И все же иногда даже очень серьезные компании сталкиваются с проблемами. Помните, например, громкую историю с Knight Capital, которая потеряла миллионов долларов за пару часов, при том что это было около двух- или трехлетней их выручки? Это была ошибка или это был неправильно созданный алгоритм? Нет, это алгоритм, который работал и работает правильно, но убытки произошли в тот день, когда была введена новая система исполнения ордеров для клиентов, они получили возможность формировать цены.

алгоротмический трейдинг

кийосаки роберт опционы

Алгоритм Knight Capital по какой-то алгоротмический трейдинг был к этому не алгоротмический трейдинг и алгоротмический трейдинг покупать-продавать с убытком для себя в один цент. А насколько вероятно повторение ситуации года, когда Dow Jones обвалился на тысячу пунктов? Говорят, что это произошло по вине роботов. Flash-crash — ситуация, произошедшая на американском фондовом рынке 6 мая года.

Тогда за несколько минут индекс Dow Jones неожиданно для большинства трейдеров упал на девять процентов, но потом сразу же восстановил свои позиции. Точные причины обвала до сих пор не установлены — известно лишь, что произошло резкое вымывание ликвидности с рынка, в результате которого акции отдельных компаний обесценились буквально до нуля.

Отчасти этому способствовали роботы, которые в необычной для себя ситуации временно приостановили торги. По большому счету, сейчас нет ни одного внятного объяснения Flash crash, который тогда произошел — каким образом и чьи алгоритмы сошли с ума.

Я представляю себе. Теоретически Flash crash — это ситуация, которую можно создать искусственно. На одном инструменте для этого нужно совсем немного денег, а чтобы устроить такое на всем американском рынке, денег требуется чуть больше — миллиард, два миллиарда.

То есть роботы способны манипулировать? Так же, как и люди.

Торговые роботы и алгоритмический трейдинг в TSLab | Школа по созданию торговых роботов

Просто с использованием программных средств это делать проще. Например, робот посылает на один из биржевых серверов огромное количество ордеров, этот сервер просто не справляется с таким потоком, соответственно, люди через него торговать не могут.

Другой сервер свободен, но половину игроков с рынка отсекли — можно делать что угодно. Или, скажем, есть алгоритмы, которые измеряют активность торговли и на основании этого принимают решения. Если мы искусственно создадим какое-то количество алгоротмический трейдинг или сделок, мы повлияем на решение других алгоритмов и трейдеров. Поэтому, скажем, Московская биржа идет на ограничение алгоритмической торговли, да? Ведь теоретически ей должно быть выгодно большое количество сделок Таких роботов нужно ограничивать, в том числе и законодательно.

Роботы изменили представление о трейдере — раньше это был сумасшедший человек с кучей телефонов вокруг, который выкрикивает цены; сейчас — это математик, программист. Не. Роботы заменили только маркетмейкеров, которые сидели в ямах алгоротмический трейдинг для трейдеров - прим. Алгоритмы вытеснили представителей алгоротмический трейдинг фирм, брокеров, инвест-компаний, которые поддерживали ликвидность.

Но есть на бирже и совсем другая работа — например, для тех, кто торгует среднесрочно, долгосрочно. Там люди работают наравне с роботами, они также конкурентны. Роботы заменили не тот пласт трейдеров и инвесторов, которые в первую очередь оказывают влияние на рынок. Сильный рост, сильное кризисное падение — роботы этого не делают, алгоротмический трейдинг только работают на всех этих движениях. Алгоротмический трейдинг, эмоции на бирже остались все те же, рынки двигаются абсолютно так же — благодаря инвесторам.

Роботы реально не создают больших движений, их по-прежнему делают инвестбанки и их клиенты. Вы работаете в конкурентной среде.

Могут ли ваши конкуренты посмотреть на то, как торгует ваш робот, вычислить из этого ваш алгоритм и использовать его сами?

алгоритмический трейдинг

Иногда да, но. Вот, скажем, если есть простая стратегия алгоротмический трейдинг все знают, как она работает, но вот почему-то у нас получается. Значит, есть какая-то фишка, причем она зачастую не рыночная — например, мы можем использовать золотые кабели вместо медных. Это можно узнать с помощью шпионажа, но это не алгоритмические преимущества. Насколько распространен шпионаж в вашем деле? Шпионаж невероятно развит, равно, как и секретность.

А у вас есть какие-то защиты? Вот, например, к вам пришел трейдер, узнал какой-то алгоритм, перешел в другую компанию. И что дальше? Можно алгоритм запатентовать? У нас нет патентов в силу того, что мы в России. Но в США и других странах — это нормальная практика.

Ни один наш сотрудник, кроме меня, не обладает всем объемом информации. Это и не нужно, каждый занимается своим делом. Те же, кто имеет доступ к информации имеющей ценность, мотивированы долей в прибыли.

Они могут уйти только из личной обиды и в убыток. Если есть шпионаж, значит есть и сделки.

Как устроен алгоритмический трейдинг

Можно купить какой-то алгоритм на рынке? Ну, правильнее говорить не алгоритм, скорее, а секрет. А вот покупать алгоритм без поддержки программистов и разработчиков практически не имеет смысла. То есть сегодня он работает, завтра - перестанет. Робот не может зарабатывать без своего создателя. Да и продавцов нет: если алгоритм работает, намного проще привлечь инвесторов, чем продать его за конечную сумму денег.

А какой срок жизни у алгоритма? Здесь правильнее говорить о том, что у стратегий есть циклы. Та стратегия, для которой актуальны исторические данные за месяц, будет работать без изменений один-два-три месяца. Если же стратегия оттестирована в течение трех-пяти лет и работает сейчас, скорее всего, будет работать еще как минимум столько. Стратегии отличаются по частоте совершения сделок, по длине цикла.

К тому же у них разная доходность: чем меньше цикл стратегии, тем больше доходность. Если стратегия перестает работать, ее нужно либо оптимизировать, приспособить к рынку, либо алгоротмический трейдинг алгоротмический трейдинг нее, и заняться новой.

Можно ли оценить объемы рынка, который формируется роботами? В принципе, 50 процентов сделок на бирже может алгоротмический трейдинг с высокочастотными алгоритмами, то есть с маркет-мейкерами. Но на рынке есть еще и профессиональные спекулянты, ручные игроки, они отбирают долю у алгоротмический трейдинг. Таким образом, около 30 процентов всех сделок на всех рынках приходится на долю алгоритмов. Но этот процент будет увеличиваться в дальнейшем?

Нет, он не может превысить 50 процентовпотому что роботы друг с другом торговать не. Ведь если роботы торгуют друг с другом, то как только кто-то из них начинает терять деньги, он заканчивает торговлю, перестраивается.

Может ли компания, работающая с роботами, обещать если не какой-то фиксированный доход, то хотя бы гарантировать убытки не больше, чем в процентов?

Важная информация