Дерево решений с опционом. Методы оценки реальных опционов

10.3. РЕАЛЬНЫЕ ОПЦИОНЫ И ДЕРЕВО РЕШЕНИЙ

Биномиальные рекомбинирующие деревья с переменным шагом для расчета опционов "Управление в кредитной организации",N 1 Современные универсальные банки являются активными участниками рынка производных финансовых инструментов.

дерево решений с опционом линия тренда и отклонение

Для оптимального формирования портфеля таких инструментов осуществляется моделирование процесса управления портфелем во времени. Моделирование можно осуществлять с использованием дискретных древовидных моделей.

В статье предложен метод построения дискретной древовидной модели, биномиального рекомбинирующего дерева с переменным шагом.

брент рубль парный трейдинг

Управление портфелем финансовых инструментов, осуществляемое на основе многоэтапного стохастического программирования, в отличие от детерминированных дерево решений с опционом, таких как модель Марковитца, позволяет учитывать факт того, что после формирования портфеля в условиях неопределенности на определенном дерево решений с опционом инвестиционного горизонта может поступить дополнительная информация, на основании которой может быть принято решение об изменении состава портфеля.

Чтобы осуществлять подобное управление портфелем производных финансовых инструментов, необходимо моделирование изменения цены базового для инструментов актива.

как зарабатывать дополнительный доход классические опционы книга

Для этой цели широко используются древовидные модели. Принципы построения биномиальных и триномиальных деревьев описаны, например, в [1].

Впервые способ формирования двоичного дерева с постоянным шагом и расчета цены опционов был предложен в [2].

дерево решений с опционом демо счет без депозита бинарные опционы

В литературе, однако, дерево решений с опционом описание алгоритмов построения биномиального рекомбинирующего дерева, где приращение времени является величиной переменной. Для моделирования портфеля производных инструментов дерево должно содержать вершины, соответствующие моментам экспирации опционов.

Вы точно человек?

Вследствие этого периоды времени между соседними этапами дерева могут быть неодинаковы. Управление портфелем на основе многоэтапного стохастического программирования позволяет учитывать при принятии решения о составе портфеля факт поступления в будущем новой информации.

волатильность рубля на 2019 год сколько стоит биткоин в начале

В разд. Сопоставление математического ожидания и дисперсии При построении биномиального дерева, отражающего изменение цены акции, для моделирования ее волатильности используются параметры u и d.

Цена акции либо увеличивается в u раз, либо уменьшается пропорционально величине d рис. Вероятность роста цены акции равна p, тогда вероятность снижения составляет 1 - p.

Брёйли Ричард, Майерс Стюарт. Н: Барышниковой. Брусланова Н. Бухвалов А. Высоцкая Т.

Важная информация